Проедание капитала
По итогам прошедших девяти месяцев 2015-го года, норматив достаточности капитала составил свыше 40 банковских учреждений и стал ближе к пограничному значению. Идет неуклонное снижение уровня достаточности своих средств банками. Уже сейчас происходят ситуации, когда банки готовы к добровольной сдаче лицензии ЦБ.
Капитал. Часть 1
На выступлении в Государственной думе РФ с отчетом касательно реализации плана по стабильному развитию экономики за первый квартал 2015-го года, Эльвирой Набиуллиной было сообщено, что «финансовая стабильность в общем, находится в так называемой зеленой зоне, отечественная экономика понемногу проходит адаптацию к новым условиям, но, само собой, нужны меры, обеспечивающие переход к устойчивому росту».
После этого председателем ЦБ было выделено 4 главных вида мер: это проведение докапитализации банковского сектора, фактор специальных инструментов рефинансирования, использование обычных инструментов рефинансирования и фактор регуляторных изменений для банковского сектора.
Специалистами информационно-аналитической службы нашего сайта были изучены изменения достаточности собственных средств (капитала) в общем, по банковской структуре, с целью понимания, на самом ли деле «финансовая стабильность находится в «зеленой зоне».
Вначале стоит разобраться, что вообще представляют собой собственные средства финансового учреждения, откуда происходит их формирование и для чего они необходимы. Банковский капитал нужен для того, чтобы банковское учреждение могло ответить по всем своим обязательствам и принятым рискам (если вдруг наступят непредвиденные убытки).
Формирование собственных средств финансового учреждения происходит из главного и второстепенного капитала за вычетом конкретных показателей. Порядок, согласно которому рассчитывается капитал, подробно расписан в рекомендациях «Базеля 3» и закрепление положением ЦБ РФ №395-П. В первоначальный капитал входит уставной капитал либо его часть, эмиссионный доход, а также резервный и иные фонды финансового учреждения. Также входит аудированная прибыль нынешнего года и прошлых лет. Дополнительным капиталом считают неаудированную прибыль, субординированный заем, прирост стоимости имущества за счет переоценки, виды привилегированных акций. Банком России также предъявляются к капиталу финансовых учреждений определенные требования. Так, организация должна придерживаться условия о достаточности собственных средств, размер дополнительного капитала не может превышать размер основного. ЦБ также установлен минимальный размер капитала: с 1-го января 2010-го года – 90 млн рублей, с 1-го января 2012-го – 180 млн, а с января текущего года – 300 млн рублей.
Для того, чтобы уяснить, почем величина капитала обладает столь определяющим значением для финансовой стабильности банковских учреждений, необходимо обратить внимание на ключевой норматив банковской системы – норматив достаточности капитала. Выражение его основного экономического смысла заключается в следующем: это отношение собственного капитала к взвешенным по уровню риска актива (включая и корректировки). Также в виды новых стандартов Базельского комитета по банковскому контролю, введенные с начала прошлого года в стране, входят и нормативы достаточности базового и основного капитала.
В данный период времени минимальным значением норматива Н1.0 считается 10%, норматива Н1.1 – 5%, норматива Н1.2 – 6%. В реальности же нормативы достаточности капитала действуют для того, чтобы ограничить опережающий рост активов над собственными средствами. Благодаря этому возможен контроль их роста, что вынуждает организации заниматься наращиванием своих собственных средств.
Необходимо заметить, что в планах Банка России в соответствии с законодательными положениями с 1-го января 2016-го года планируется ужесточение правил оценки активов по уровню риска. Также будут введены новые повышающие коэффициенты, внесены различные изменения (они затронут расчет собственных средств учреждений: из добавочного капитала будут исключены 50-летние пролонгируемые инструменты, выпущенные после 1-го января 2013-го года), произойдет единовременное прекращение признания в капитале привилегированных акций, выпущенных до 1-го марта 2015-го года и не соответствующих «Базелю III».
ЦБ РФ попросил учреждения оценить введенные новые базельские нормы с 2016-го года – каким образом они сказались на их показателях. Исходя из информации банковских учреждений, изменения нормативов достаточности вместе с вводимыми изменениями приведут к их снижению на 0,5-2% - а для многих такая цифра станет довольно критичной.
К слову, на данный момент у множества банков есть трудности – они с большим трудом осуществляют выполнение всех обязательных нормативов, прописанных ЦБ РФ.
Так, свыше 40 финансовых учреждений располагаются в пограничной зоне (у них норматив Н1 в диапазоне от 10% до 11%). Причем этими банками являются и крупные банки - Банк Москвы, ВТБ 24, Московский Индустриальный Банк, Лето Банк, «Российский Капитал». В начале года в таком диапазоне были лишь 23 банка.
Учреждений с уровнем достаточности капитала от 11% до 12% стало больше – с 58 до 64. В общем, банки, попавшие по этому показателю в диапазон от 10% до 15%, за эти 9 месяцев текущего года увеличились с 250 до 254, а банки с показателем Н1 выше 15% - уменьшились с 466 до 463. Само собой, заметная тенденция – снижается уровень достаточности капитала банковской системы, особенно учитывая помощь, оказанную тридцати конкретно отобранным страной для докапитализации банкам.
Банковское сообщество опасается, что регулятор введет новые меры, которые могут привести к значительному ухудшению показателей достаточности капитала (может быть нарушен норматив). Они просят Банк России перенести введение новых норм на более поздний временной период, когда произойдет стабилизация в экономике в целом и в банковской отрасли в частности.
Капитал. Часть 2
Учитывая сложившиеся условия, государство, думая о проблемах докапитализации учреждений, их финансовой стабильности, усилении устойчивости к возможных новых экономическим проблемам, вместе с АСВ уже потратило сумму примерно в 1 трлн рублей (оказание банковским учреждениям поддержку с помощью инструмента облигаций федерального займа). Как считает Эльвира Набиуллина, такая мера на данный временной период привела к появлению «некоторых результатов». Это незначительный рост темпов кредитования. При этом главой ЦБ было отмечено, что до подведения итогов эффективности работы этой программы еще рано, так как кредитным организациям данные средства выданы не так давно.
Причина, по которой предоставление помощи организациям было задержано – необходимость внесения ряда законодательных изменений и процесс банковского регулирования. Сюда относится и возможность включения в состав источников капитала субординированных займов и привилегированных акций, которые оплачиваются облигациями федерального займа. Примерно 30 учреждений, которые АСВ отобрало по конкретным условиям (с капиталом, превышающим 25 млрд рублей, сохранением устойчивых темпов роста кредитного портфеля по социально важным экономическим отраслям на уровне 1% и более ежемесячно и т. д.), сумели получить разрешение на докапитализацию и государственную поддержку. Как гласят данные сайта ЦБ, на 1-е октября данного года банковская система РФ обладала лишь 767 кредитными организациями, при этом целевая государственная поддержка была предоставлена только 30 из них. Считается ли такое количество нормальным, чтобы сохранить стабильность в банковском секторе РФ?
На 1-е октября 2015-го года, согласно показателям финансового рейтинга портала Банки.ру, размер совокупных собственных средств банковской системы РФ составил 8,66 трлн рублей – а это на 1 трлн рублей или на 13% выше показателя на начало года. Вроде бы произошел рост капиталов главных банков, и адресная государственная помощь помогла нуждающимся. Но на самом деле вся картина выглядит не столь радужно.
После изучения динамики изменений среднего значения достаточности капитала в общем по банковскому сектору за последние года (учитывая и кризисные 2008-2009 года), можно говорить о том, что уровень собственных средств был нормален по отношению к принятым рискам на тот период. Можно понять, каким образом было оказано влияние на экономическую ситуацию.
Как гласят данные официального сайта ЦБ РФ, за 2008-й год произошел рост среднего показателя достаточности капитала по банковскому сектору – с 15,5% до 16,8%, а за 2009-й год он достиг показателя в 20,9%. Основная причина, по которой росло среднее значение достаточности капитала в те годы – это предоставление за данный период субординированных кредитов отдельным большим банкам (государственная поддержка банковского сектора), а также рост уставного капитала кредитных организаций в 2009-м году.
За последующие три года произошло снижение среднего норматива достаточности капитала - с 20,9% до 13,5%. Главная причина заключалась в том, что происходил опережающий рост активов, взвешенных по уровню риска, в том числе в связи с внесением регулятивных изменений (на многие категории активов были введены повышенные весовые коэффициенты). Также увеличился с 40% до 70% объема покрываемый капиталом операционный риск, на фоне менее высоких темпов роста собственных средств.
Несмотря на то, что за прошлый год произошел рост собственных средств сектора РФ на 12%, норматив достаточности в среднем сократился – с 13,5% до 12,5%. И, как говорят представители ЦБ РФ, на данный период он остается примерно таким же. В 2014-м году объем активов, взвешенных по уровню риска, увеличился на 20,9% (в 2013-м – на 17,5%). Наибольшая доля в таких активах – это активы с кредитным риском (87,4%). Можно сразу же заметить, как сильно отличаются средние уровни достаточности капитала во время кризиса прошлых годов и сейчас. Основная причина – в те года кредитными организациями осуществлялось наращивание активов стремительными темпами, при этом к вопросам рисков не всегда подходили ответственно. А их капитал не успевал столь быстро расти.
Как видно, с 2009-го года произошло сокращение среднего уровня достаточности капитала – с 20,9% до теперешнего показателя в 12,5%. Как показывают оценки разных аналитических служб, в планах ЦБ – сокращение с нового года этого показателя еще на несколько процентов. Это сделает нормативы еще большего количества банков, в том числе довольно крупных, к порогу бездны.
Текущая экономическая ситуация позволяет заниматься прогнозированием дальнейшего ухудшения качества активов. Это также окажет влияние и на нормативы достаточности капитала учреждений. При этом необходимо помнить, что за последний год государством вместе с АСВ И ЦБ РФ были приняты меры, цель которых – поддержать банковский сектор: это не только докапитализация, но и льготы в расчетных рамках нормативов, а также многое другое.
Капитал. Часть 3
Совокупные собственные средства банковского сектора (вместе с НКО и расчетными организациями) на 1-е октября 2015-года выглядят примерно так: 26% - это уставной капитал банковских учреждений, еще 38% - аудированная прибыль за прошлые года. У прибыли нынешнего года очень скромная доля – 2,57%. Необходимо обратить внимание на то, что значительная доля субординированных кредитов в банковской системе РФ – 27,34%, или 2,37 трлн рублей, – это превышение совокупного уставного капитала банков.
С начала года структура собственных средств банковской структуры подверглась изменениям: произошел рост совокупного уставного капитала банковских учреждений – на 27,77%. Это привело к увеличению доли этого показателя в общей объеме с 22,62% до 26,04%; доля подтвержденной прибыли прошлых лет по-прежнему максимальная – около 39% собственных средств банков формируются за счет данного показателя (на начало года – 37,34%). Значительнее всего в относительном выражении заметен рост привлеченных субординированных кредитов – на 34,55%, что привело к увеличению их доли в общей структуре с 22,55% до 27,34%.
Такой стремительный рост объема субординированных кредитов в основном произошел потому, что была оказана господдержка, а также произошло вливание средств самих акционеров и владельцев банков в капиталы своих организаций. Цель – сохранение финансовой стабильности.
Теперь – конкретные примеры изменения капитала за последние девять месяцев.
Абсолютный лидер по росту капитала за последние месяцы – само собой, российский Сбербанк. Его наращивание капитала достигло отметки в 307,6 млрд рублей, или же 13,5%. Основной источник роста – привлечение средств АСВ через ОФЗ в рамках государственной поддержки. С начала года рост субординированных займов Сбербанка составил 213 млрд рублей, или же 45,9%.
Далее же можно сказать о Банке ВТБ, рост капитала которого за этот года составил практически 279 млрд рублей, или же 36,18%. Причина в том, что банком в июле 2015-го года было закончено размещение привилегированных акций в рамках государственной программы докапитализации. Это привело к увеличению уставного капитала организации на 307,4 млрд рублей (+47,2%). Также произошло увеличение субординированных кредитов в структуре капитала ВТБ за данный период – с 182,4 млрд до 220,5 млрд рублей (+38,1 млрд рублей, или 20,9%).
Третья позиция по росту капитала принадлежит Газпромбанку: за данный период им было осуществлено увеличение своего капитала на 113, 4 млрд рублей. В данном случае причина та же самая – уставной капитал увеличился на 125,7 млрд рублей с помощью дополнительного выпуска привилегированных акций, а также благодаря привлечению субординированного займа, общая сумма которого составила 66,7 млрд рублей. Однако из-за колоссальных банковских убытков в текущем году его капитал все равно находится под весомым давлением.
Четвертое место отдано «Открытию». С начала текущего года его рост капитала составил 80,7 млрд рублей. Основная причина роста – субординированный займ от АСВ в размер 65,2 млрд рублей.
И на пятой позиции среди лидеров по приросту капитала за последние девять месяцев – Юникредит Банк. Увеличение его капитала составило 37, 4 млрд рублей. Капитал увеличился благодаря его деятельности (прибыли). Также в конце первого квартала банк получил субординированный кредит на 480,9 млн долларов США от головной организации.
Если смотреть на лидеров среди прироста собственных средств, происходит существенное изменение картины. В данном случае наибольшим относительным приростом обладает основной крымский банк – РНКБ. Увеличение капитала этого кредитного учреждения составило примерно 6,5 раз. Подобный стремительный рост произошел по причине увеличения кредитной организацией своего уставного капитала на 17,33% млрд рублей благодаря дополнительному выпуску акций. Это было нужно, чтобы обеспечить ускоренные темпы развития и повышения финансовой устойчивости РНКБ в рамках присоединения полуострова Крым к РФ, где банковское учреждение выступает в качестве системообразующего финансового учреждения. Благодаря высокому уровню капитала банковская организация также может финансировать крупные инфраструктурные проекты в Крымском федеральном округе (в том числе обслуживать средства Фонда капитального ремонта ЖКХ), а также сможет более эффективно участвовать в развитии экономики региона.
Относительно увеличился капитал Джей энд Ти Банка. За данный временной период рост кредитного учреждения составил 414,14%. Причина – дополнительный выпуск обыкновенных акций на сумму 5,6 млрд рублей.
Третья позиция по данному вопросу у Росэкономбанка. Ему удалось увеличение своего капитала более чем в пять раз. Банком была получена помощь от Минпромторга и ВЭБа на компенсацию недополученных доходов по кредитам, которые выдаются в рамках поддержки производства высокотехнологичной продукции.
Если говорить о банковских учреждениях, у которых произошло максимальное сокращение капитала, то здешние «лидеры» в полном выражении этого слова – находящиеся под санацией Рост Банк и «Траст», чьи уменьшение капиталов с начала года составило 29,8 млрд и 21 млрд рублей соответственно и стало означать отрицательные значения. Далее располагаются Банк Москвы (-25,6 млрд рублей), Ханты-Мансийский банк «Открытие» (-13,6 млрд рублей) и Хоум Кредит Банк (-11,5 млрд рублей). Основные причины снижения капитала данных финансовых учреждений – фактор убыточной деятельности, огромный объем создаваемых резервов, а также балансовые «дыры» у санируемых банков.
Подведение итогов
По итогам рассмотрения структуры и динамики изменения капитала с начала года можно решить, что меры, которые приняло государство, привели к некоторому положительному эффекту. При этом они являются сугубо точечными и поддерживают отдельных больших игроков. Сам банковский сектор в целом продолжает испытывать ощутимое давление.
Видимо, это и есть основная причина того, что с января 2016-го года (тогда же будут введены требования «Базеля III») норматив достаточности совокупного капитала Н1.0 будет снижен до 8%, а норматив достаточности базового капитала Н1.1 – до уровня в 4,5% (решение приняли, ссылаясь на международные стандарты). Предполагается, что приведет к нивелированию введения новых стандартов Базельского комитета по банковскому надзору и поможет банкам в тяжелой экономической ситуации.
Пытаясь использовать мировые стандарты в вопросе банковского контроля и регулирования рисков, ЦБ РФ отправляет банковскую структуру в более жесткие рамки. Аргументация их действий в том, что благодаря этому будет достигнута финансовая стабильность, а банковский сектор станет надежнее. Но очень часто банки из-за экономической ситуации, валютных шоков, закрытых рыночных капиталов и громадной стоимости фондирования. оказываются не готовыми к таким изменениям. Осознавая это, уже в последний момент ЦБ РФ снова смягчаются условия, что в результате позволяет банкам не нарушать нормативное законодательство. Получается, что идет обман самих себя: сначала вводятся стандарты, а затем принимаются экстренные послабления в попытках все исправить.
Может быть, не нужно так быстро вводить все международные нормы и рекомендации, особенно с учетом нестабильности российской экономики в данный период? Стоит признать, что нынешнее время не является лучшим для перенятия ведущих мировых стандартов банковского регулирования и применения их в разительно отличающейся отечественной действительности. Наши банковские организации, в отличие от западных, работают в условиях жесткой изоляции, при закрытых рынках капитала, недешевых ресурсах и высокой ключевой ставке, которая не так давно равнялась 17%. Однако банковское регулирование для нас будет практически идентичным западному.
